...

Центр мониторинга инвестиционных программ и финансового моделирования




Центр мониторинга инвестиционных программ и финансового моделирования является самостоятельным структурным подразделением АО«ИЭРТ». Подразделение выполняет научно-исследовательские работы по различным направлениям в области инвестиционного проектирования.
Основными задачами отделения являются:
• разработка и информационно-аналитическое сопровождение Комплексных инвестиционных проектов развития железнодорожной инфраструктуры;
• построение финансово-экономических моделей, с определением оптимальных механизмов реализации проектов, возможных источников финансирования и достигаемых результатов для заинтересованных сторон;
• экспертиза инвестиционных проектов;
• мониторинг реализации проектов. Взаимодействие с Департаментом инвестиций в части актуализации целевых показателей проектов, включенных в Комплексный план по модернизации и расширению магистральной инфраструктуры на период до 2024 г.
• подготовка справочно-аналитических материалов.
• разработка предложений по совершенствованию действующих методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов, адаптации указанных рекомендаций к специфике и задачам проектов, реализуемых на транспорте;
• выполнение оценок сравнительной эффективности вариантов реализации проектов развития железнодорожной инфраструктуры по стоимости жизненного цикла (приведенным затратам);
• разработка предложений по реализации инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте на основе государственно-частного партнерства, привлечению частного капитала на возвратной основе (инвестиционные контракты), а также повышению эффективности использования собственных средств ОАО «РЖД»;
• выполнение расчетов бюджетной и социально-экономической (общественной) эффективности инвестиционных проектов, совершенствование аргументации и обоснование привлечения государственных источников для финансирования инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте;
  Специалистами центра на текущий момент выполнены в том числе расчеты эффективности инвестиционных проектов, вошедших в Комплексный план модернизации и расширения магистральной инфраструктуры в 2019-2024гг.
  Деятельность в данном направлении продолжается, основная тематика определена с учетом решений Итогового за 2019 г. заседания правления ОАО «РЖД» и включает информационно-аналитическое сопровождение комплексных инвестиционных проектов Компании, а также проведение экспертизы финансово-экономических разделов в составе обосновывающих материалов к инвестиционным проектам и обоснование привлечения внешних источников финансирования.
  Проработка вопросов реализации новых инвестиционных проектов по развитию железнодорожной инфраструктуры, в том числе для привлечения частных инвестиций, реализуется в рамках проектного офиса, сформированного ОАО «РЖД» совместно с Минтрансом и Минфином России, в соответствии с Протоколом совещания у Первого заместителя Председателя Правительства Российской Федерации – Министра финансов А.Г.Силуанова (от 21 декабря 2018 г. №СА-П13-94пр).
  В текущей экономической ситуации особое внимание уделяется обеспечению сбалансированных параметров эффективности инвестиционных проектов. Так, к коммерчески эффективным и реализуемым за счет средств ОАО «РЖД» относятся проекты со сроком окупаемости не выше 20 лет, при IRR не ниже 10%.
  Для определения целесообразности реализации проектов с показателями, выходящими за указанные границы, но формирующих значительные социально-экономические эффекты необходимо применять комплексный подход, при котором выполняются расчеты эффективности для участников проектов, а также расчеты бюджетной и социально-экономической эффективности для Российской Федерации. Одной из главных задач при оценке эффективности является поиск оптимальных механизмов реализации проектов с учетом структурирования по источникам финансирования и достижения баланса интересов всех участников.


Руководитель подразделения: Кандидат экономических наук Фейло М.Б.

 Основные проекты:

  • Наиболее значимые работы отделения:
    • «Методика оценки бюджетной эффективности государственных инвестиций в проекты развития железнодорожного транспорта общего пользования»;
    • «Методика оценки социально-экономической эффективности строительства новых железнодорожных линий общего пользования»;
    • «Оценка возможностей инвестиционного бюджета ОАО «РЖД» в части обеспечения потребного развития железнодорожной инфраструктуры с определением последствий от его недофинансирования и неосвоения прогнозируемых объемов перевозок в период до 2025 года. Осуществление экспертизы обосновывающих материалов по инвестиционным проектам и программам ОАО «РЖД»;
    • Оценка эффективности развития железнодорожной инфраструктуры на подходах к портам Азово-Черноморского бассейна;
    • «Модернизация железнодорожной инфраструктуры Байкало-Амурской и Транссибирской железнодорожных магистралей с развитием пропускных и провозных способностей»;
    • Оценка эффективности развития железнодорожной инфраструктуры на подходах к портам Северо-Западного бассейна.
















Отдел формирования инвестиционных проектов и финансового моделирования

Основные задачи отдела:
• Выполнение оценок экономической эффективности комплексных инвестиционных проектов и программ на железнодорожном транспорте. Построение финансово-экономических моделей инвестиционных проектов и программ.
• Разработка предложений по механизмам реализации проектов, с учетом возможных источников финансирования и достигаемых результатов для заинтересованных сторон (финансовый план).
• Подготовка обосновывающих и презентационных материалов, бизнес-планов инвестиционных проектов, экспресс-оценок коммерческой эффективности проектов.
• Разработка предложений по реализации инвестиционных проектов на основе ГЧП, привлечению частного капитала на возвратной основе, а также повышению эффективности использования собственных средств ОАО «РЖД».
• Выполнение расчетов притоков денежных средств в бюджетную систему Российской Федерации от реализации комплексных инвестиционных проектов (оценка бюджетной эффективности).
• Выполнение расчетов социально-экономической (общественной) эффективности проектов.
• Оценка влияния деятельности железнодорожного транспорта на формирование ВВП Российской Федерации и обеспечение динамики экономического роста, с учетом достигаемого мультипликативного воздействия на смежные отрасли экономики страны (операторы грузовых железнодорожных перевозок, пассажирские перевозочные компании, поставщики материально-технических ресурсов, производители продукции, перевозимой железнодорожным транспортом).
• Выполнение оценок сравнительной эффективности вариантов реализации проектов развития железнодорожной инфраструктуры по стоимости жизненного цикла (приведенным затратам).
• Разработка предложений по совершенствованию действующих и разработке новых методических рекомендаций по оценке эффективности проектов, их адаптация к специфике и задачам проектов на железнодорожном транспорте.
• Проведение экспертизы инвестиционных, инновационных и ресурсосберегающих проектов и программ, а также обосновывающих материалов по обновлению и модернизации основных производственных фондов хозяйств ОАО «РЖД».
• Разработка расчетно-аналитических материалов по инвестиционным проектам развития железнодорожной инфраструктуры в соответствии с оперативными поручениями руководства ОАО «РЖД».

Отдел мониторинга инвестиционных программ

Основные задачи отдела:
• Взаимодействие со структурными подразделениями ОАО «РЖД», АО «ИЭРТ» и проектными организациями в целях согласования основных подходов по формированию перечня и стоимости мероприятий по комплексным инвестиционным проектам.
• Согласование подходов к формированию Детального плана с причастными структурными подразделениями и департаментами ОАО «РЖД».
• Анализ сформированных детальных планов мероприятий по каждому из направлений развития сети ОАО «РЖД» в сопоставлении с показателями эффективности проектов.
• Методологическое сопровождение проектов на всем протяжении их жизненного цикла.
• Подготовка справочно-аналитических материалов.
• Взаимодействие с Департаментом инвестиций в части актуализации целевых показателей инвестиционных проектов ОАО «РЖД», включенных в Комплексный план по модернизации и расширению магистральной инфраструктуры на период до 2024 г.